Saturday, 2 March 2024

การเดิมพันวอลล์สตรีท: นักวิเคราะห์ต่อซีซาร์, REITs, Aristocrat, Gambling.com

17 Jan 2024
35

Aristocrat

บริษัท อริสโตครั้งท เลเชอร์

 

ซีซาร์ นักวิเคราะห์ CBRE จอห์นดีกรีต ในบันทึกประจำวันที่ 16 มกราคม เขียนว่า Aristocrat “เรากำลังรักษาการจัดอันดับการซื้อของหุ้นของ Caesars แต่ว่าลดเป้าหมายราคาของเราลงเหลือ 67 ดอลลาร์ (จาก 73 ดอลลาร์)เป้าหมายราคาใหม่ของพวกเราบ่งถึงคูณมูลค่า 9.1 เท่า ของ EBITDA ของ FY25 มูลค่า 2.746 พันล้านดอลลาร์ และ 8.7 เท่าของประมาณการปีงบประมาณ 25 ปีที่ 4.099 พันล้านดอลลาร์การประมาณการกระแสเงินสดฟรีตามดุลยพินิจของ FY25 ของพวกเราที่ 6.69 ดอลลาร์ต่อหุ้นแสดงให้เห็นถึงผลตอบแทน 10% จากราคาเป้าหมายที่อัปเดตของพวกเรา”

ภาค REIT ในบันทึกย่อช่วงวันที่ 15 มกราคม กิ บิน คิม นักวิเคราะห์หลักทรัพย์ ทรูอิสต์ เขียนว่า บริษัท “ค่อนข้างจะสูงมากขึ้นในภาคส่วน REIT หลังจากที่ท้าทายปี 2023 ซึ่งตกอยู่ในสภาพแวดล้อมเงินเฟ้อที่ปั่นป่วน (MSCI US REIT +14% เทียบกับ Standard & Poor 500 +26%)REIT ควรจะได้รับประโยชน์จากเบื้องหลังที่ดีของสภาพแวดล้อมต้นทุนของเงินทุนสภาพคล่องและระดับการประเมินราคาที่น่าดึงดูดเราคาดการณ์ว่า 3.3% (ใกล้เคียงกับ 4.5% ถ้าเกิดไม่รวมผลกระทบต่อรายได้ที่ส่งเสริมของ Prologis) และเงินทุนเฉลี่ย 6.7% จากการดำเนินงาน/การเจริญเติบโตของหุ้นสำหรับจักรวาลครอบคลุม REITs ในปี 2024 และ 2025 ตามลำดับ โดยมีผลตอบแทนเงินปันผล 3.9% และมุมมองที่ค่อนข้างจะสร้างสรรค์เกี่ยวกับการขยายตัวหลายทีเพื่อผลตอบแทนรวม 10-15%

 

การเล่นเกมดิงคอม

 

การจัดอันดับของ Fitch ในบันทึกเมื่อวันที่ 11 มกราคม “ยืนยันการจัดอันดับความผิดพลาดของผู้ออกหุ้นระยะยาว (IDR) ของ Aristocrat Leisure Limited (ผู้ปกครองและผู้ค้ำประกัน) และผู้กู้ร่วมกับ Aristocrat Technologies Australia Pty Limited และ Aristocrat Technologies, Inc. ที่ ‘BBB’Fitch ยังยืนยันการจัดชั้นหนี้หลักประกันชั้นสูงของ ALL ที่ ‘BBB’แนวโน้มการจัดอันดับได้รับการแก้ไขเป็นบวกจากเสถียร

การยืนยันนี้สะท้อนให้มองเห็นถึงโปรไฟล์ธุรกิจที่แข็งแกร่งของ Aristocrat ในฐานะซัพพลายเออร์เกมระดับนานาชาติและเลเวอเรจเบื้องต้นต่ำบริษัทคาดว่าจะยังคงจัดแจงงบดุลอย่างระแวดระวัง ในขณะที่ลงทุนในพอร์ตโฟลิโอที่มีอยู่พร้อมกัน คืนทุนให้กับผู้ถือหุ้นผ่านเงินปันผลและการซื้อทางโอกาส และดำเนินการซื้อธุรกิจการค้าที่มีความสามารถ”

ตาม นักวิเคราะห์เจฟเฟอรี่ส์ เดวิด แคทซ์ ในแถลงการณ์ตอนวันที่ 16 มกราคม บริษัท เพิ่งจะจัดประชุมนักลงทุนกับ Gambling.comKatz เขียนว่าคำตอบดังกล่าวเป็น “โดยทั่วไปแล้วมีความสนใจของนักลงทุนสูงสุดนับตั้งแต่ IPO และเป็นตัวอย่างของตำแหน่งระยะยาวภายในตลาดเกมดิจิทัลทั่วทั้งโลกความคิดเห็นที่สะดุดตาที่สุดคือฝ่ายบริหารมั่นใจว่าตำแหน่งจะดีขึ้นเมื่อตลาดโตสุดกำลัง ซึ่งเรามั่นใจว่าขัดกับมุมมองของ StreetGambling.com ยังคงเป็นผู้รับผลประโยชน์ระยะยาวของการแพร่กระจายของสหรัฐฯและทั่วทั้งโลกเพิ่มขึ้นและการเติบโตสำหรับการเล่นเกมดิจิทัล”